{"id":2501,"date":"2023-09-20T17:15:59","date_gmt":"2023-09-20T17:15:59","guid":{"rendered":"https:\/\/algeriepresse.dz\/?p=2501"},"modified":"2023-09-20T17:15:59","modified_gmt":"2023-09-20T17:15:59","slug":"modernisation-du-secteur-financier-et-bancaire-algeriens-pour-mieux-servir-leconomie-algerienne","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/algeriepresse.dz\/?p=2501","title":{"rendered":"Modernisation du secteur financier et bancaire alg\u00e9riens : Pour mieux servir l\u2019Economie alg\u00e9rienne"},"content":{"rendered":"

\"\"<\/strong><\/p>\n

Les propositions suivantes repr\u00e9sentent les principaux jalons d\u2019une potentielle feuille de route visant \u00e0 mettre au diapason le secteur financier et bancaire de l\u2019Alg\u00e9rie.<\/p>\n

Il est d\u00e9velopp\u00e9 autour des trois th\u00e8mes ou secteurs suivants \u00e0 savoir :<\/p>\n

Le secteur fiscal : les finances publiques alg\u00e9riennes ; le Tr\u00e9sor public, pour lui donner la pr\u00e9\u00e9minence qu\u2019il m\u00e9rite, bien qu\u2019il fasse partie du secteur fiscal ; la Bourse d\u2019Alger ; le secteur bancaire et mon\u00e9taire et les entreprises publiques nationales bien que selon, la classification des institutions internationales, elles appartiennent au secteur r\u00e9el.<\/p>\n

Dans le but de bien \u00ab centrer \u00bb et \u00ab enrober \u00bb ces propositions, j\u2019ai jug\u00e9 n\u00e9cessaire d\u2019ajouter :
\nLes pr\u00e9requis pour assurer le succ\u00e8s de ce programme ainsi que les avantages et b\u00e9n\u00e9fices de ce programme.<\/p>\n

1- LE SECTEUR FISCAL : <\/strong>
\nLES FINANCES PUBLIQUE<\/strong>S ALGERIENNES<\/strong><\/p>\n

Les principales propositions \u00e0 consid\u00e9rer, dans le cadre des finances publiques Alg\u00e9riennes sont les suivantes :<\/p>\n

a) Assainir les finances publiques en adressant le d\u00e9ficit budg\u00e9taire dans le cadre des lois des finances annuelles : Le financement budg\u00e9taire doit faire partie int\u00e9grante des LF dans le but d\u2019\u00e9liminer progressivement le recours \u00e0 la planche \u00e0 billets dont le caract\u00e8re inflationniste impacte n\u00e9gativement les couches sociales les plus d\u00e9munies dont la protection est garantie par la Constitution alg\u00e9rienne et qui constituent le socle de la stabilit\u00e9 sociale et donc politique du pays.<\/p>\n

b) N\u2019avoir recours aux Lois des finances compl\u00e9mentaires que lorsque les recettes et\/ou les d\u00e9penses publiques connaissent un changement significatif, surtout dans le cas d\u2019une baisse notoire des recettes publiques, non pr\u00e9vu par ladite LF.
\nc) Le financement du d\u00e9ficit budg\u00e9taire doit, avec les recettes et les d\u00e9penses, repr\u00e9senter le troisi\u00e8me volet de toute LF. C\u2019est une norme internationale.<\/p>\n

d) Loi de R\u00e8glement Budg\u00e9taire : Dans le but d\u2019assurer plus de transparence, pour l\u2019Ex\u00e9cutif et surtout le L\u00e9gislatif, revoir l\u2019article N\u00b068 de la Loi N\u00b0 84-17 juillet 1984 Relative aux Lois de finance qui stipule que \u00ab le projet de loi de finance est accompagn\u00e9 du projet de loi portant r\u00e8glement budg\u00e9taire de l\u2019exercice N-3 \u00bb. Une loi de R\u00e8glement Budg\u00e9taire trois ans apr\u00e8s la LF concern\u00e9e perd toute son sens et son utilit\u00e9 !<\/p>\n

e) Lors de l\u2019\u00e9laboration des lois des finances, introduire le concept de \u00ab compte courant du budget \u00bb ; c\u2019est-\u00e0-dire voir le taux de couverture des D\u00e9penses courantes par les Recettes courantes (cela fait des ann\u00e9es que la Mauritanie a d\u00e9j\u00e0 recours \u00e0 ce concept).<\/p>\n

f) Les Comptes d\u2019Affectation Sp\u00e9ciale : Leur existence et surtout leur nombre actuel (la centaine actuellement avec double emploi surtout dans le secteur de l\u2019agriculture), et donc le montant des ressources financi\u00e8res gel\u00e9es impactent n\u00e9gativement la transparence du budget, fait d\u00e9cri\u00e9 par les institutions financi\u00e8res r\u00e9gionales et internationales, et surtout porte atteinte au Principe de l\u2019Unit\u00e9 du budget.<\/p>\n

g) Les subventions. Il est sugg\u00e9r\u00e9 de revoir le syst\u00e8me des subventions dans son ensemble dans le but de 1) le rationaliser, 2) cibler les citoyens qui ont le plus besoin et non pas un syst\u00e8me de subventions \u00e0 tous les niveaux (accros the board) ce qui permettrait d\u2019augmenter les subventions de certains secteurs et de certains citoyens plus d\u00e9munis et donc mieux m\u00e9ritant le support de la soci\u00e9t\u00e9).<\/p>\n

2- LE TRESOR PUBLIC<\/strong>
\nEn ce qui concerne le r\u00f4le du Tr\u00e9sor public, il est sugg\u00e9r\u00e9 ce qui suit :<\/strong><\/p>\n

a) Le r\u00f4le et la place du Tr\u00e9sor public doivent \u00eatre revus et repens\u00e9s pour en faire l\u2019instrument dynamique de financement du budget de l\u2019Etat.<\/p>\n

b) Le Tr\u00e9sor public doit \u00e9mettre des instruments financiers sur toute la courbe des rendements (yield curve) : des bons du Tr\u00e9sor de 3 mois \u00e0 12 mois, des obligations de 2 ans, 5 ans et 10 ans et des notes jusqu\u2019\u00e0 30 ans. La Tunisie a d\u00e9j\u00e0 introduit cette courbe, il y a plus de20 ans.<\/p>\n

c) Cette courbe des rendements constituera le co\u00fbt de l\u2019argent de l\u2019Etat Souverain Alg\u00e9rien comme emprunteur. Les instruments ainsi \u00e9mis ont la garantie de l\u2019Etat alg\u00e9rien.<\/p>\n

d) Cette courbe de rendements servira de r\u00e9f\u00e9rence (benchmark) pour le co\u00fbt de l\u2019argent pour le secteur priv\u00e9 qui doit \u00eatre sup\u00e9rieur \u00e0 celui de l\u2019Etat qui repr\u00e9sente un emprunt souverain et donc garanti.<\/p>\n

e) Faire noter l\u2019Etat alg\u00e9rien, et ses entit\u00e9s para\u00e9tatiques, au plus t\u00f4t, par une agence de notation de renomm\u00e9e mondiale, telles que FitchRatings, S&P or Moody\u2019s, pour mettre l\u2019Alg\u00e9rie sur le radar des acteurs de la finance internationale et pour \u00ab contourner \u00bb le r\u00f4le et la pr\u00e9pond\u00e9rance de la COFACE<\/p>\n

3- LA BOURSE D\u2019ALGER
\nLe r\u00f4le et la place de la Bourse d\u2019Alger (j\u2019\u00e9tais Chef de Mission du Fonds Mon\u00e9taire Arabe qui a visit\u00e9 l\u2019Alg\u00e9rie en 1989 pour la cr\u00e9ation d\u2019un march\u00e9 financier en Alg\u00e9rie) doivent \u00eatre revus et repens\u00e9s pour :<\/p>\n

a) En faire l\u2019instrument de financement de l\u2019Economie alg\u00e9rienne, et surtout les entreprises cot\u00e9es.<\/p>\n

b) Un tremplin pour les start-up alg\u00e9riennes en les aidant \u00e0 avoir un capital de d\u00e9part ou \u00ab seed capital \u00bb.<\/p>\n

c) Elargir les actionnaires et non pas les limiter aux banques publiques actuelles qui d\u00e9tiennent plus ou moins le monopole des dealers.<\/p>\n

d) Cr\u00e9er d\u2019autres planchers tels que pour les obligations.<\/p>\n

e) C\u2019est le march\u00e9 secondaire, et non le march\u00e9 primaire, qui garantit la p\u00e9rennit\u00e9 du financement de l\u2019\u00e9conomie.<\/p>\n

f) R\u00e9aliser toute op\u00e9ration et\/ou programme de privatisation ou prise de participation \u00e9trang\u00e8re \u00e0 travers la Bourse d\u2019Alger et garantir ainsi 1) le succ\u00e8s, la transparence, la bonne valuation et la cr\u00e9dibilit\u00e9.<\/p>\n

4- LE SECTEUR BANCAIRE ET MONETAIRE<\/strong>
\nDans toute \u00e9conomie, le secteur bancaire repr\u00e9sente un tissu unique dont les managers doivent avoir des capacit\u00e9s uniques, parfois rares.<\/p>\n

a) Rehausser le statut de Gouverneur de la Banque d\u2019Alg\u00e9rie (revenir \u00e0 la loi N\u00b0 9d-10 du 14 avril 1990 relative \u00e0 la Monnaie et au Cr\u00e9dit qui a \u00e9t\u00e9 \u00ab rapetiss\u00e9e par une loi ult\u00e9rieure) et en faire \u00ab un contrepoids \u00bb du ministre des Finances.<\/p>\n

Revenir au concept de sa nomination pour une p\u00e9riode donn\u00e9e, renouvelable ou non, et la respecter. Les conditions de sa \u00ab fin de services \u00bb doivent \u00eatre claires et \u00e9num\u00e9r\u00e9es.<\/p>\n

b) La politique mon\u00e9taire de la Banque d\u2019Alg\u00e9rie (BA) doit reposer sur le Co\u00fbt de l\u2019argent et non sur la Liquidit\u00e9, ce qui est le cas actuellement.<\/p>\n

c) La BA doit \u00eatre une source fiable et en temps r\u00e9el des statistiques mon\u00e9taires et autres informations. Actuellement, ses statistiques les plus r\u00e9centes datent de six mois. Elles sont obsol\u00e8tes avant d\u2019\u00eatre publi\u00e9es.<\/p>\n

d) Introduire le concept de la \u00ab Transmission Mon\u00e9taire \u00bb pour bien comprendre et appr\u00e9cier les mesures prises par elle en termes de changement de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.<\/p>\n

e) Le calendrier des r\u00e9unions de l\u2019instance qui a agi sur le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Cette transparence est importante quant \u00e0 la gestion des liquidit\u00e9s des \u00ab investisseurs institutionnels \u00bb<\/p>\n

f) Cr\u00e9er dans les plus brefs d\u00e9lais des bureaux r\u00e9gionaux de la BA dans les 10 nouvelles wilayas (si ce n\u2019est pas encore fait) dans le but d\u2019\u00e9tendre le r\u00e9seau financier bancaire \u00e0 l\u2019ensemble du pays pour accompagner l\u2019ensemble du tissu \u00e9conomique et social de la nation.<\/p>\n

g) Cr\u00e9er des structures de supervision bancaire solides et bien \u00e9toff\u00e9es (pas seulement quelques \u00e9l\u00e9ments pas plus) dans toutes les Directions R\u00e9gionales de la BA.<\/p>\n

h) Comme c\u2019est le cas en Jordanie et en Arabie Saoudite, impliquer la BA (avis consultatif), \u00e0 travers la Direction de la Supervision Bancaire, dans le choix des pr\u00e9sidents et des directeurs g\u00e9n\u00e9raux des banques publiques.<\/p>\n

i) Permettre et encourager Toutes les banques publiques \u00e0 ouvrir des \u00ab branches \u00bb \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dans le but 1) d\u2019acqu\u00e9rir le know how et 2) capter et drainer vers le pays l\u2019\u00e9pargne de la communaut\u00e9 alg\u00e9rienne \u00e9tablie \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.<\/p>\n

j) Faire l\u2019audit de la gestion des r\u00e9serves financi\u00e8res internationales du pays en termes de 1) devises, 2) d\u2019instruments financiers (obligations et autres), 3) de t\u00e9nor, 4) de pays et s\u2019assurer que ces r\u00e9serves ne courent aucun risque de gel ou de blocages.<\/p>\n

k) Rapatrier silencieusement et doucement les r\u00e9serves d\u2019or de l\u2019Alg\u00e9rie actuellement plac\u00e9es dans les grandes banques internationales. Certains pays ont commenc\u00e9 \u00e0 le faire.<\/p>\n

l) Encourager la BA \u00e0 acqu\u00e9rir de l\u2019or officiel pour assurer la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re du pays.<\/p>\n

m) Les banques publiques peuvent aussi \u00eatre impliqu\u00e9es dans cette op\u00e9ration.<\/p>\n

n) Cr\u00e9er une dealing room active au niveau de la banque d\u2019Alg\u00e9rie pour b\u00e9n\u00e9ficier, \u00e0 travers une gestion dynamique, des
\nd\u00e9p\u00f4ts en devises aupr\u00e8s des banques primaires.<\/p>\n

o) De tels dealing rooms doivent \u00eatre aussi cr\u00e9\u00e9es au niveau des banques publiques.<\/p>\n

p) Revoir et adapter l\u2019op\u00e9ration d\u2019ouverture des bureaux de change \u00e0 travers le territoire national.<\/p>\n

q) Permettre aux banques publiques de cr\u00e9er des dealing rooms pour b\u00e9n\u00e9ficier des d\u00e9p\u00f4ts en devises des r\u00e9sidents et des citoyens alg\u00e9riens au niveau de leur structure\u2026et de cr\u00e9er ainsi une concurrence positive entre les diff\u00e9rentes banques.<\/p>\n

r) S\u00e9parer les fonctions de \u00ab Directeur G\u00e9n\u00e9ral \u00bb et de \u00ab Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration \u00bb au niveau des banques publiques et des compagnies d\u2019assurances et de r\u00e9assurance dans le souci de transparence et de formation et de responsabilisation des cadres alg\u00e9riens.<\/p>\n

s) Revoir le financement des caisses de retraite car dans quelques ann\u00e9es, avec l\u2019avancement de l\u2019\u00e2ge des travailleurs\/ fonctionnaires et l\u2019\u00e9longation de la dur\u00e9e de vie \u00e0 travers l\u2019am\u00e9lioration de la sant\u00e9 publique, elles ne seront plus en mesure d\u2019assurer leur r\u00f4le.<\/p>\n

5- LES ENTREPRISES PUBLIQUES<\/strong>
\nPar \u00ab entreprises publiques \u00bb, il est entendu toutes les entit\u00e9s et institutions m\u00eame au-del\u00e0 des entit\u00e9s parastatales. Les aspects suivants m\u00e9ritent consid\u00e9ration :<\/p>\n

a) Introduire l\u2019autonomie financi\u00e8re.<\/p>\n

b) Revoir la r\u00e9mun\u00e9ration des organes directeurs des entreprises publiques y compris les banques, les compagnies d\u2019assurance pour en faire des cr\u00e9neaux porteurs et retenir le management.<\/p>\n

c) Revoir la m\u00e9thode de recrutement des cadres tout en leur assurant protection.
\nd) Transformer les dirigeants en Managers recrut\u00e9s sur la base d\u2019un profil donn\u00e9 et pour atteindre des objectifs donn\u00e9s dans une p\u00e9riode donn\u00e9e, sinon le contrat sera imm\u00e9diatement termin\u00e9 dans le respect le plus total.<\/p>\n

e) Permettre aux entreprises publiques une int\u00e9gration verticale et horizontale \u00e0 travers les fusions et acquisitions (mergers et acquisitions).<\/p>\n

f) Revoir, r\u00e9activer le Conseil National de la Privatisation qui, avec le concours et la participation, se chargera de ce volet en fonction des liquidit\u00e9s du march\u00e9 (exp\u00e9rience concluante pour la Jordanie).<\/p>\n

6- PREREQUIS POUR ASSURER LE SUCCES DE CE PROGRAMME<\/strong>
\nDes pr\u00e9requis sont n\u00e9cessaires et la plus importante n\u2019est autre que la synergie entre les diff\u00e9rentes phases et mesures du programme.<\/p>\n

a) Renforcer le r\u00f4le, la pr\u00e9sence et la visibilit\u00e9 de la Cour des Comptes<\/p>\n

b) Renforcer le r\u00f4le, la pr\u00e9sence et la visibilit\u00e9 de l\u2019Inspection G\u00e9n\u00e9rale des Finances (IGF)<\/p>\n

c) Renforcer le r\u00f4le, la pr\u00e9sence et la visibilit\u00e9 des directions de l\u2019Inspection bancaire au niveau de la BA et de ses 58 directions r\u00e9gionales<\/p>\n

d) Il existe une synergie entre les diff\u00e9rentes mesures propos\u00e9es
\ne) Revoir la formation, le recrutement, le r\u00f4le et surtout les obligations p\u00e9nales et autres des commissaires.<\/p>\n

f) Cr\u00e9er plusieurs cat\u00e9gories de commissaires aux comptes. Il n\u2019est pas donn\u00e9 \u00e0 n\u2019importe qui d\u2019\u00eatre commissaire aux comptes d\u2019une banque.<\/p>\n

g) Ouvrir cette fili\u00e8re aux jeunes dipl\u00f4m\u00e9s. Le concours doit \u00eatre annuel et les dates bien connues en avance.<\/p>\n

h) Ceci n\u00e9cessitera un large programme de formation \u00e0 tous les niveaux \u00e0 concevoir et \u00e0 mettre. Il sera financ\u00e9 par les institutions financi\u00e8res internationales (FMI, Banque mondiales) et r\u00e9gionales (FMA, BID) dont l\u2019Alg\u00e9rie est membre ainsi que des autres partenaires de l\u2019Alg\u00e9rie dont les grandes banques internationales partenaires de l\u2019Alg\u00e9rie.<\/p>\n

7- AVANTAGES ET BENEFICES DE CE PROGRAMME<\/strong><\/p>\n

Ce programme apportera d\u2019\u00e9normes avantages et b\u00e9n\u00e9fices, quantitatifs et qualitatifs, au pays ; avantages qui vont au-del\u00e0 de la sph\u00e8re \u00e9conomique pour embrasser la stabilit\u00e9 sociale et politique de l\u2019Alg\u00e9rie. Ces avantages se r\u00e9aliseront surtout dans les moyen et long termes. Les co\u00fbts, d\u2019ordre financier, sont n\u00e9gligeables et sans aucune mesure avec les avantages. Le temps presse !<\/p>\n

a) Moderniser le syst\u00e8me financier et bancaire du pays, moteur de toute \u00e9conomie.<\/p>\n

b) Introduire la transparence \u00e0 tous les niveaux de l\u2019\u00e9conomie nationale.<\/p>\n

c) Renforcer le r\u00f4le et la visibilit\u00e9 de l\u2019Etat et de ses organes r\u00e9gulateurs.<\/p>\n

d) Introduire des \u00e9quilibres entre certains organes de l\u2019Etat tels que le minist\u00e8re des Finances et la Banque d\u2019Alg\u00e9rie.<\/p>\n

e) Renforcer le r\u00f4le du L\u00e9gislatif \u00e0 travers les lois des finances et surtout la r\u00e9vision des lois des r\u00e8glements budg\u00e9taires.<\/p>\n

f) Eviter les \u00ab mises \u00e0 niveau \u00bb r\u00e9guli\u00e8res des banques et des entreprises publiques qui \u00ab bouffent \u00bb les revenus p\u00e9troliers. Le financement de ces entit\u00e9s se fera \u00e0 travers la Bourse d\u2019Alger alors que le Tr\u00e9sor public se chargera du financement du d\u00e9ficit budg\u00e9taire.<\/p>\n

g) Introduire \u00e0 travers la BA et les banques publiques des m\u00e9thodes modernes de gestion de l\u2019\u00e9conomie alg\u00e9rienne telles que les \u00ab swaps et options \u00bb qui permettront de pr\u00e9voir et contr\u00f4ler le prix des importations de produits essentiels tels que les c\u00e9r\u00e9ales.<\/p>\n

h) Renforcement du sens d\u2019appartenance du citoyen au pays ce qui renforcera la citoyennet\u00e9 et la stabilit\u00e9 du pays.<\/p>\n

i) Introduction de nouveaux cr\u00e9neaux de formation et d\u2019emplois tels que \u00ab dealers et brokers \u00bb.<\/p>\n

j) Cr\u00e9er, en Alg\u00e9rie, la culture de l\u2019\u00e9pargne et donc de l\u2019investissement, et non la culture de la d\u00e9pense.<\/p>\n

Plan d\u2019action propos\u00e9 par le Dr Adda Guecioueur<\/strong>
\nFondateur \/ Directeur G\u00e9n\u00e9ral de IBS, International Business School<\/strong>
\nAncien Professeur d\u2019Universit\u00e9-Alg\u00e9rie, Jordanie<\/strong>
\nAncien Expert financier au Fonds mon\u00e9taire arabe, Abu Dhabi, EAU<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Les propositions suivantes repr\u00e9sentent les principaux jalons d\u2019une potentielle feuille de route visant \u00e0 mettre au diapason le secteur financier et bancaire de l\u2019Alg\u00e9rie. Il est d\u00e9velopp\u00e9 autour des trois th\u00e8mes ou secteurs suivants \u00e0 savoir : Le secteur fiscal : les finances publiques alg\u00e9riennes ; le Tr\u00e9sor public, pour lui donner la pr\u00e9\u00e9minence qu\u2019il …<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[52],"tags":[],"class_list":["post-2501","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-contribution"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/2501","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=2501"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/2501\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2503,"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/2501\/revisions\/2503"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=2501"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=2501"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/algeriepresse.dz\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=2501"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}